LME市場報道
倫敦7月17日消息：交易商表示,倫敦金屬交易所(LME)基本金屬周一觸及紀錄新高,但其他金屬則因油價和金價走軟收低.Numis Securities的分析師梅爾稱:“鎳的供應(yīng)十分短缺,因為鋼廠商已經(jīng)恢復了更高的產(chǎn)能水平.“許多交易員稱,短期內(nèi)供應(yīng)吃緊或?qū)㈡噧r最高推升至每噸30,000美元.三個月期鎳在綜合交易時段曾觸及26,850美元的紀錄新高,但收盤回落至25,700,上周五尾盤報25,575/25,625.鎳價年內(nèi)已經(jīng)將近翻了一番,受不？鋼廠商益發(fā)旺盛的需求推動.LME鎳庫存減少120噸至6,462,創(chuàng)2005年5月以來最低,注銷倉單為3,594.鎳逆價差擴大至2,500美元,亦突顯了鎳庫存緊張.5月17日逆價差為190美元.麥格理研究在報告中稱,今年鎳庫存供給可能短缺34,000噸.麥格理之前曾預期2007年和2008年鎳市場將逐漸步入供給過剩.“不過目前來看,即使2006年末不銹鋼生產(chǎn)周期步入低谷,由此導致2007年鎳需求增長放緩,我們?nèi)灶A期2007年和2008年的鎳市場供需將基本平衡.“
菲爾普斯道奇周日調(diào)高收購加拿大鎳礦商Inco(N.TO: 行情)的報價,而Inco亦上調(diào)對鎳銅礦生產(chǎn)商鷹橋(Falconbridge)的收購出價,各方都盡力保護其總值410億美元的三方合并案.若成功合并,將創(chuàng)造北美最大的礦產(chǎn)商.三個月期銅收報每噸7,750美元,盤中低點在7,639.75,上周五收報8,050.墨西哥Cananea銅礦工人結(jié)束罷工,以及另一家銅礦La Caridad形勢發(fā)展壓制了市場人氣.三個月期鋁收報2,550美元,低于上日收盤價2,625.三個月期鋅收在3,270,周五報3,450.LME鋅庫存意外增加2,125噸,至202,700噸.三個月期錫從8,775跌至8,350.三個月期鉛則從1,135降至1,090。
comex銅市報道
紐約7月17日消息：紐約商品期貨交易所(COMEX)期銅周一收低3%,消息人士稱繼墨西哥Cananea銅礦結(jié)束持續(xù)了六周的罷工後,投機性多頭結(jié)算令期價受壓.COMEX場內(nèi)一交易員說道:“Cananea的消息令賣家進場,但期價仍守住3.50美元左右的支撐位,且尾盤涌現(xiàn)空頭回補.“9月期銅當日收低11.30美分或3%,報每磅3.5995美元.盤中交投區(qū)間為3.51-3.72美元,前者為一周低點.指標9月期銅首道支撐位在大概3.50美元的盤中低點位置,阻力位在上周所及的高點3.77.現(xiàn)貨月7月期銅下滑11.50美分,當日收報3.7145美元,遠月合約收低8.65至11.10美分不等.COMEX最終成交量預估為13,000手,較周五的6,015手增長一倍以上
盤前評述
銅：昨日LME3月銅呈現(xiàn)探底回升的震蕩態(tài)勢，最終收于7800美圓/噸，較上一交易日下跌了285美圓/噸，波動范圍在8105~7630美圓/噸，昨日LME銅庫存下降250噸至9.385萬噸，從圖形上來看，銅價態(tài)勢在短期內(nèi)有破位的跡象，在遭遇8300美圓一線的強壓后，市場處于窄幅震蕩中，有獲利盤的出場，倫敦金屬咨詢機構(gòu)Bloomsbury Mineral Economics(BME)在其月度銅簡報中預計，今年銅需求料比供應(yīng)多出17.5萬噸，同時市場在關(guān)注庫存狀況以及不同的勞工爭端進展，智利Escondida銅礦的形式當然首當其沖，此外，墨西哥集團下屬的La Caridad在上周表示可能將關(guān)閉該礦，因受3月24日以來的罷工影響。昨日國內(nèi)滬銅保持震蕩態(tài)勢，由于銅價前期的上漲，市場獲利盤較多，外盤在關(guān)鍵阻力位附近震蕩，引發(fā)滬銅多頭的獲利回吐。但整體來看，走勢保持震蕩態(tài)勢，昨日長江現(xiàn)貨價格為70900~71100元/噸。操作上建議多頭部分離場。
鋁：在前日LME3月鋁上漲后，昨日LME3月鋁出現(xiàn)回落，最終收于2610美圓/噸，較上一交易日下跌了60美圓/噸，波動范圍在2662.5~2580美圓/噸，鋁庫存下降2525噸至74.455萬噸。昨日國內(nèi)滬鋁呈現(xiàn)小幅震蕩態(tài)勢，目前來看，鋁維持震蕩弱勢，昨日國內(nèi)長江現(xiàn)貨價格為19420~19460元/噸，操作上建議持有少量多單。
LME期銅周一受美元上漲、黃金以及原油價格下跌影響而收低，連續(xù)跌破5日和10日均線后，跌至兩周以來的低點7640美元，收報于每噸7739美元，跌341美元。墨西哥集團Cananea銅礦結(jié)束罷工以及另一家銅礦La Caridad形勢發(fā)展壓制了市場人氣；期鋁也尾隨銅價走低，收于2550美元，跌75美元。滬銅周一維持高位整理，盤中回調(diào)至5日均線獲得支撐后反彈，由于影響銅價的基本面發(fā)生變化，預期后市將展開調(diào)整，昨天已經(jīng)建議多單高開離場，如果仍持有多單的也找機會離場觀望，暫不考慮做多，滬鋁多單也離場觀望。
銅：上周五，lme庫存增加了525噸至9.41萬噸。交易量下降至4.9萬手，持倉量繼續(xù)小幅下降，截至上周末，lme的持倉量為21.9962萬手。墨西哥集團下屬的Cananea大型銅礦的工會決定結(jié)束為期6周的罷工，此前同屬于該集團的La Caridad銅礦被宣布關(guān)閉， 2000名礦工遭到解雇，該礦工人自3月份以來一直在罷工，這將有助于重新雇傭工人并重啟該礦。受長時間罷工的影響，墨西哥集團宣布他們8月交割的銅因La caridad和Cananea銅礦的停止生產(chǎn)而出現(xiàn)不可抗力。該公司預期他們能夠履約70%的7月定單。另外，BHP控股下的世界最大銅礦Escondida繼續(xù)處于罷工威脅之中，工會將于月底組織投票，決定是否從8月份開始罷工。CFTC最新公布的COMEX期銅持倉報告顯示，基金多頭和空頭分別增加了2154，1929手，表明基金經(jīng)歷了大幅減倉之后，有重返市場的跡象，同時表明多空明顯。截至7月11日，基金持有凈空2200手。
宏觀方面，今晚美國將公布工業(yè)生產(chǎn)，預計月比增長0.5%（5月份為-0.1%）。美國將本周3公布CPI和PPI數(shù)據(jù)，預計會對市場產(chǎn)生較大影響。此外，鎳繼續(xù)強勁上漲，以及緊張的政治局勢造成貴金屬價格上漲，成為支撐銅價的一個輔助因素。但筆者認為支持銅價長期上漲的宏觀環(huán)境已經(jīng)發(fā)生重大改變（升息和通脹），盡管基本面的表現(xiàn)會有所之后，但銅價長期上漲的基礎(chǔ)已經(jīng)不復存在了。短期內(nèi)，預計銅價處于7900-8250美元區(qū)間波動，并有再次上沖的可能性，但中長期看淡。
國內(nèi)方面，央行沒有宣布加息。18日，國家統(tǒng)計局將公布2季度的經(jīng)濟數(shù)據(jù)。據(jù)上周《證券時報》刊登的文章顯示，我國的GDP,工業(yè)產(chǎn)值，固定資產(chǎn)投資在六月份加快增長。筆者認為，上周五，日本的加息顯示全球反通脹的加息浪潮已經(jīng)出現(xiàn)，中國的加息只是時間問題，人民幣也會繼續(xù)升值。一系列的措施將會令過熱的經(jīng)濟有所降溫，但更大的意義在于，中國經(jīng)濟可以持續(xù)更長時間的增長。另外，中國海關(guān)的初步數(shù)據(jù)顯示，未鍛造銅凈進口5萬噸，進口量同比下降14%，而銅材出口同比上升29%，顯示國內(nèi)消費繼續(xù)疲軟，我們預計陰極銅的凈進口僅為4萬噸左右。國內(nèi)銅價弱勢較難改變，比值不易持穩(wěn)9。
鋁：盡管lme，SHFE庫存下降給鋁價上漲帶來一定的支撐，但上漲更多的是被動跟隨。鋁價上漲缺乏更多的基本面支撐。因電力供應(yīng)充足，氧化鋁價格大幅回落，中國今年的鋁產(chǎn)量有望達到950萬噸，高于分析師年初的預期（900萬噸）。鋁價應(yīng)會繼續(xù)走弱。
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