銅 國內(nèi)銅市場顯得比較沉重
證券市場的回落，影響到銅市場投資氣氛。周三，上海期貨交易所銅價格沒有響應隔夜LME 銅市場的回升，主力0807 合約開盤報64840 元，價格逐級走低，收盤報64280 元，下跌620 元，交易區(qū)間在64250-64950 元之間。成交量66800 手，持倉連續(xù)第二天增加6000 手，市場存在分歧。從技術(shù)面看，所有均線系統(tǒng)集中在65000 元左右，如果返不上65000 元，價格可能會回落尋求買盤支持。美國經(jīng)濟指標有所好轉(zhuǎn)，次級債所造成的危機最壞的情況可能已經(jīng)過去，但美元的回升令商品市場承受壓力。長江現(xiàn)貨銅價格報 64720 元，下跌260 元。期貨價格基本上在圍繞現(xiàn)貨價格動蕩。我們預期現(xiàn)貨價格在62000-63000 元的相對低位，還是有承接的買盤支持，而在66000-67000 元的高位消費商不愿購買。
LME 銅庫存增25 噸，總量109650 噸，注銷倉單8150 噸，現(xiàn)貨升水155 美元。周三，美元指數(shù)回升到73.73 點，而原油市場繼續(xù)創(chuàng)123 美元的新高，道瓊斯股票指數(shù)大幅度回落，LME 三個月銅場內(nèi)收盤報8430 美元，下跌90 美元，技術(shù)面銅價還在長期趨勢線之上，60 天均線在8370 美元左右。但油價的猛漲、股票市場的大幅度下跌，令我們非常擔心。
鋁價格溫和回升，成交趨于活躍。周三，上海期貨交易所鋁主力0807 合約開盤報18920 元，收盤報18940 元，上漲35 元，成交量56000 手，持倉減少2900 手。今日鋁市場的收紅，在銅、鋅市場下跌的情況下顯得有些亮色，可能與電價上調(diào)的傳言有關。關注國內(nèi)電價的上調(diào)，由于第一季度電力行業(yè)出現(xiàn)全行業(yè)的虧損，市場預期電價上調(diào)的可能性增加，鋁冶煉是高耗能企業(yè)，1 噸鋁錠耗電15000 度，電力價格上漲1 分錢，鋁/噸成本上升150 元。而遠期10、11 月份價格價格接近，可以嘗試買11 月、賣10 月的套利交易，等待鋁價格上漲的機會。從技術(shù)面看，LME 鋁價格在2800 美元得到暫時支持，與3 月20 日的低點形成二個腳，看是否能形成雙底的形態(tài)，而上方3000 美元左右均線壓力沉重，鋁價格要扭轉(zhuǎn)技術(shù)面的不利走勢，需要站上3000 美元。上海長江現(xiàn)貨鋁價格報18460 元，上漲80 元。 LME 鋁庫存減少1175 噸，總量1036325 噸，注銷倉單43375 噸，周三，LME 鋁市場無力沖擊3000 美元的阻力位，隨其它基礎金屬市場一起回落，三個月鋁場內(nèi)收盤報2924 美元，下跌49 美元，鋁價要克服移動平均線的壓制，需要站上3000 美元。
鋅價格高開低走，跟隨銅市場節(jié)奏。周三，上海期貨交易所鋅主力0807 合約開盤報18300 元/噸，收盤報18050 元，下跌95 元，成交量103000 手，持倉略減100 手�？紤]到鋅的冶煉成本在18000 元/噸，我們認為鋅價格下跌的空間不大，節(jié)前連續(xù)8 個交易日持倉減少近18000 手，周一增倉9500 手，預期還會在低位再積蓄力量。鋅市場的大幅度增倉與減倉，體現(xiàn)了該品種投機性比較強。雖然交易所庫存近期減少，國內(nèi)鋅的社會庫存還是比較大，價格可能還會大幅度波動。20000 元是近3 個月來的價格中位線。另外，從融資貿(mào)易的角度來看，鋅的進口是最合適的，有消息說近期鋅進口量增加，這也增加了國內(nèi)鋅的供應壓力。上海長江現(xiàn)貨鋅價格報 18100 元，上漲10 元，現(xiàn)貨價格與期貨價格基本持平。 LME 鋅庫存減少50 噸，總量126875 噸，注銷倉單5650 噸，周三，LME 三個月鋅場內(nèi)收盤報2250 美元，下跌30 美元，鋅市場支持位在2200-2000 美元，阻力位在2300-2400 美元，雖然價格處于低位震蕩，我們認為下跌的空間不是很大，建議介入多頭。 |
