十一長假將至，業(yè)內(nèi)人士建議投資者應以輕倉戒“賭”的心態(tài)來防范期貨市場可能存在的風險。
“兩大風險”需注意
分析人士表示，“節(jié)前風險”主要來自因長假到來而可能引發(fā)的“持幣心理”而導致期市資金大量流出市場，從而造成價格跌幅被放大，這將使得部分多頭投資者在保證金又被提高的情況下面臨強行平倉的風險。
“節(jié)后風險”則主要來自因市場外部環(huán)境突變而導致期價大幅波動：首先在國內(nèi)節(jié)假日期間，外盤期貨走勢有可能出現(xiàn)較大變化而導致假期結(jié)束國內(nèi)開市后相關(guān)品種大幅波動；其次是國慶節(jié)期間，市場面臨國內(nèi)有可能出現(xiàn)的調(diào)控政策發(fā)生變化的風險。
風險難免 防范為上
東證期貨研究所副所長林慧指出，今年國慶長假時間較長，期間外盤波動相對都較大，從今年的情況來看，一些和外盤走勢聯(lián)系較為緊密的期貨品種，如滬銅、滬膠，以及一些農(nóng)產(chǎn)品，都處于相對歷史高位，后期走勢十分關(guān)鍵，又恰遇長假休市，外盤是否會在長假期間出現(xiàn)大幅波動，對品種走勢影響非常大。
應輕倉戒“賭”
風控專家指出，長假期間，由于期貨保證金比例提高，需要投資者適當調(diào)整倉位或補充備用資金。對于不同的投資者，所用的控制風險方法也要有所區(qū)別：對于初涉期市的投資者而言，無論是在行情分析的能力上還是操作的經(jīng)驗上都是新手，因此建議持幣過節(jié)，切勿盲目操作，杜絕“賭”的心態(tài)。對已有一定經(jīng)驗的投資者而言，更需注意的是對于資金配置的處理，畢竟再好的計劃也趕不上變化，對倉位的控制以及風險一旦發(fā)生如何處理是他們最應該考慮的。
林慧表示，從控制風險角度來說，投資者假期應盡量不持倉或者少持倉，也可以考慮對沖策略。由于當前多數(shù)品種仍處強勢中，但為防范長假中可能出現(xiàn)的價格波動，可以考慮買股指拋商品的對沖策略，因股指和外盤聯(lián)系度小，而商品聯(lián)系度更為緊密。 |
