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| Sidley;Austin;為亞洲鋁業(yè)破天荒的私有化提供建議 |
| 來源：中鋁網(wǎng)，更新時間：2006-7-8 22:03:27，閱讀：
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為亞洲鋁業(yè)控股有限公司 (Asia Aluminum Holdings Limited)（以下簡稱”亞洲鋁業(yè)”）成功進(jìn)行私有化交易而融資的過程中，國際律師事務(wù)所 Sidley Austin 擔(dān)任收購管理團(tuán)隊的顧問。亞洲鋁業(yè)的控股股東和管理層收購該公司所有的股本，而該公司也將從香港證券交易所 (Stock Exchange of Hong Kong) 摘牌。
通過 AA Investments Company Limited 這一特殊目機(jī)構(gòu)，亞洲鋁業(yè)的管理團(tuán)隊借助發(fā)行價值 US$535,000,000 的實物支付 (PIK) 債券為該收購進(jìn)行融資。該債券以可分離的認(rèn)股權(quán)證方式分兩次發(fā)行，并在新加坡證券交易所 (Singapore Stock Exchange) 上市。
依照百慕大的協(xié)定計劃，在向股東提出要約后，私有化需獲得法院命令方生效。為私有化計劃提供資助的該筆融資交易在協(xié)定計劃在百慕大獲得許可后結(jié)束，同時亞洲鋁業(yè)也從香港證券交易所摘牌。
針對 PIK 債券和認(rèn)股權(quán)證的契約是以涵蓋亞洲鋁業(yè)發(fā)行的2011年到期的、價值US$450,000,000 優(yōu)先債券（利息為8.00%）的現(xiàn)有的”高收益”契約為目標(biāo)來制定的。此外，該交易跨越多個司法轄區(qū)，涉及多個管理機(jī)構(gòu)和時間問題，因而為Sidley團(tuán)隊帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。
美林公司 (Merrill Lynch) 擔(dān)任 AA Investments 的財務(wù)顧問。
Matthew Sheridan 是駐 Sidley 香港辦事處的合伙人，他也是 Sidley 團(tuán)隊的領(lǐng)導(dǎo)人。Sheridan 先生評論說：“雖從安排到協(xié)商再到完成，亞洲鋁業(yè)交易歷時六個月，但時間一點也沒被浪費。我們很高興再次幫助亞洲鋁業(yè)及其管理團(tuán)隊實現(xiàn)他們的企業(yè)目標(biāo)。令我們同樣感到高興的是，在為香港和整個亞洲創(chuàng)建一個利用私有化交易的模板供今后參考上我們作出了貢獻(xiàn)。”
亞洲鋁業(yè)是中國最大的鋁擠壓產(chǎn)品生產(chǎn)商。
2004年12月，亞洲鋁業(yè)發(fā)行了于2011年到期的、價值 US$450,000,000 的優(yōu)先債券（利率為8.00%）時，Sidley Austin 擔(dān)任亞洲鋁業(yè)在美國和香港的顧問。該高收益發(fā)行工作是亞洲鋁業(yè)的首次國際債務(wù)發(fā)行工作，而且需要將宣傳推介會、定價與符合香港上市規(guī)則的問題結(jié)合起來。
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