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| 據(jù)傳，上市公司絕密內(nèi)參 |
| 來源：中鋁網(wǎng)，更新時(shí)間：2006-8-8 17:00:01，閱讀：
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G包鋁：目標(biāo)價(jià)13.5元
自從7 月12 日大盤下跌以來，G 包鋁股價(jià)跌幅達(dá)到27.82％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過上證指數(shù)同期跌幅；目前股價(jià)的下跌已遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離公司基本面，股價(jià)已經(jīng)嚴(yán)重低估。公司將于8 月18 日公布中報(bào)，預(yù)測(cè)其中報(bào)每股收益0.46 元，同比增幅超過200％，是電解鋁行業(yè)EPS 最高的公司；維持2006 年每股收益1.35 元的預(yù)測(cè)，維持原13.5 元的目標(biāo)價(jià),維持對(duì)公司的“買入”評(píng)級(jí)。
天士力：目標(biāo)價(jià)：22元
近期公司的第一個(gè)中藥粉針產(chǎn)品丹酚酸B 很快將拿到新藥證書，在生產(chǎn)、GMP 認(rèn)證等準(zhǔn)備工作早已做好的情況下，產(chǎn)品能夠盡快上市；正在美國FDA 進(jìn)行的復(fù)方丹參滴丸臨床試驗(yàn)，近期也已提前進(jìn)入三期臨床，有望提早于08 年獲得FDA最終認(rèn)證；公司作為現(xiàn)代中藥龍頭企業(yè)，進(jìn)軍國際主流醫(yī)藥市場(chǎng)的理想漸行漸近，天士力集團(tuán)亦有三年內(nèi)赴海外上市的打算。
我們重申對(duì)該股的“推薦”評(píng)級(jí)，如果因此件節(jié)外生枝的事情而發(fā)生股價(jià)波動(dòng)，我們認(rèn)為正是介入良機(jī)。
中科三環(huán)：目標(biāo)位18－22元
中科三環(huán)近期走勢(shì)明顯弱與大盤，主要是因?yàn)槭袌?chǎng)擔(dān)心原材料金屬釹、鏑的價(jià)格持續(xù)上漲會(huì)對(duì)公司的盈利造成不利影響。我們認(rèn)為原材料金屬釹、鏑價(jià)格的上漲短期來看對(duì)公司盈利有一定影響，但是從公司的盈利模式看，金屬釹、鏑價(jià)格的波動(dòng)不是影響公司盈利增長(zhǎng)的主要因素，而且長(zhǎng)期看，對(duì)中科三環(huán)這種優(yōu)勢(shì)企業(yè)，金屬釹、鏑價(jià)格的上漲是公司進(jìn)一步提高市場(chǎng)占有率和產(chǎn)品價(jià)格的一個(gè)手段。
由于中科三環(huán)和主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手NEOMAX 的原材料金屬釹、鏑均從中國市場(chǎng)采購，因此雙方都面臨著原材料價(jià)格上漲的壓力，而且本次金屬釹價(jià)格的上漲是由于全球市場(chǎng)對(duì)釹鐵硼的強(qiáng)勁需求和中國政府對(duì)稀土開采的限制造成的，因此，我們認(rèn)為中科三環(huán)和NEOMAX 未來均有提價(jià)的動(dòng)力和能力。也就是說金屬釹、鏑價(jià)格的上漲不但不會(huì)對(duì)公司的長(zhǎng)期增長(zhǎng)造成不利影響，而且可能是成為公司提高價(jià)格的一個(gè)理由（類似寶鈦股份、廈門鎢業(yè)的情況）。
我們維持對(duì)公司的06-08 年的EPS 為0.45、0.58、0.78 元的預(yù)測(cè)。在我們的研究范圍內(nèi)，我們始終認(rèn)為中科三環(huán)和寶鈦股份、廈門鎢業(yè)一樣，都是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明確的內(nèi)生性增長(zhǎng)的具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的公司，維持對(duì)公司強(qiáng)烈推薦的投資評(píng)級(jí)，維持對(duì)公司未來六個(gè)月的目標(biāo)位為14－16 元，十二個(gè)月的目標(biāo)位為18－22 元，建議投資者在目前的調(diào)整過程中是絕佳的買入機(jī)會(huì)，作為戰(zhàn)略品種長(zhǎng)期持有。
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