天相投資牟善同預(yù)測，G云鋁（000807）2006年EPS0.47元，同比增長83.6％；2007年EPS0.74元；同比增長55.3％；2008年EPS1.05元，同比增長41.9％。給予“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)8.14元。
電解鋁行業(yè)的盈利將繼續(xù)好轉(zhuǎn)。牟善同指出，原鋁需求穩(wěn)定增長，價(jià)格將小幅回落；氧化鋁產(chǎn)能迅速釋放，價(jià)格快速下跌；氧化鋁價(jià)格的跌幅將大于鋁價(jià)的跌幅，電解鋁行業(yè)的盈利將繼續(xù)好轉(zhuǎn)。
一體化深加工公司值得投資。鋁業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，電解鋁和氧化鋁產(chǎn)業(yè)瓶頸已經(jīng)打通，產(chǎn)業(yè)瓶頸向鋁土礦轉(zhuǎn)移，未來產(chǎn)業(yè)利潤將向鋁土礦集中；另外，就產(chǎn)品來看，鋁業(yè)利潤還將向深加工產(chǎn)品集中。因此，擁有鋁土礦資源、深加工產(chǎn)能較大的一體化深加工公司值得投資。G云鋁一方面控制文山鋁土礦，擁有鋁土礦資源；另一方面，G云鋁計(jì)劃投資高精鋁材生產(chǎn)線，擴(kuò)大深加工產(chǎn)品產(chǎn)能。
另外，G云鋁計(jì)劃和國際大型鋁業(yè)公司合作，建設(shè)新的大型電解鋁生產(chǎn)線，G云鋁將成長為國內(nèi)一體化、深加工、國際化程度最高的鋁業(yè)上市公司。
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