信發(fā)華宇現(xiàn)貨氧化鋁低價(jià)沖擊市場(chǎng)，產(chǎn)能過剩隱憂初現(xiàn)
俗話說，“三十年河?xùn)|，三十年河西”。然而一年不到，國(guó)內(nèi)氧化鋁和電解鋁這對(duì)冤家對(duì)頭的地位就已經(jīng)發(fā)生了改變，一年前還是趾高氣揚(yáng)的氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)在不得不全力應(yīng)對(duì)來自業(yè)內(nèi)新生力量的挑戰(zhàn)。
從今年8月初的5650元/噸調(diào)整到4900元/噸，進(jìn)而到9月份調(diào)整到3800元/噸，中國(guó)鋁業(yè)氧化鋁出廠價(jià)格在短期內(nèi)下調(diào)了32.74％。促成中國(guó)鋁業(yè)全線做出這一調(diào)整的市場(chǎng)力量若隱若現(xiàn)，而目前市場(chǎng)方面更是冒出了低至3150元/噸的氧化鋁供應(yīng)，并且是現(xiàn)貨。
信發(fā)華宇的沖擊力
從山東荏平縣縣城往西行7公里，就是山東信發(fā)華宇氧化鋁有限公司的所在地，這家之前在中國(guó)鋁產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中并不那么出名的公司目前正成為業(yè)界的焦點(diǎn)，因?yàn)樵摴镜难趸X產(chǎn)量將對(duì)國(guó)內(nèi)氧化鋁市場(chǎng)帶來越來越強(qiáng)大的沖擊。信發(fā)華宇是由山東信發(fā)鋁電集團(tuán)投資建設(shè)，信發(fā)鋁電集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)則涵蓋了熱電、蒸汽、氧化鋁及電解鋁，是一家特大型民營(yíng)企業(yè)。
事實(shí)上，在之前到山東調(diào)研的國(guó)務(wù)院氧化鋁項(xiàng)目督察組看來，信發(fā)華宇自身具備供熱發(fā)電機(jī)組，能夠滿足自身電能需求，這是督察組“放行”信發(fā)華宇的重要原因之一。關(guān)于信發(fā)華宇的產(chǎn)能，目前業(yè)界的說法仍不統(tǒng)一，來自信發(fā)華宇方面比較可靠的數(shù)字是，其氧化鋁項(xiàng)目占地2000余畝，到2006年底可達(dá)到240萬噸的產(chǎn)能，2006年內(nèi)氧化鋁實(shí)際產(chǎn)量約在220萬噸。按照規(guī)劃，這一總投資為60億人民幣的項(xiàng)目最終將形成420萬噸氧化鋁產(chǎn)能，并同時(shí)配套930MW的熱電機(jī)組項(xiàng)目。
2005年國(guó)內(nèi)的氧化鋁進(jìn)口量約為700萬噸，信發(fā)華宇超過400萬噸的氧化鋁產(chǎn)能增量意味著國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期以來大量進(jìn)口氧化鋁的格局有望發(fā)生改變，并進(jìn)而影響到氧化鋁的供應(yīng)價(jià)格。信發(fā)華宇給業(yè)內(nèi)帶來的沖擊不單是量上的，其產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度之快，配套之完善也讓業(yè)內(nèi)側(cè)目。負(fù)責(zé)信發(fā)華宇氧化鋁項(xiàng)目建設(shè)的十一冶建設(shè)有限責(zé)任公司有關(guān)人士表示，原來按照常規(guī)需要5年時(shí)間才能建設(shè)完成的信發(fā)華宇300萬噸氧化鋁安裝工程，最后他們加快進(jìn)程只用了1年多的時(shí)間就完成了。
氧化鋁全行業(yè)擴(kuò)張
氧化鋁項(xiàng)目如此急速擴(kuò)張的原因，在于2003－2005年暴利的刺激。在此前國(guó)內(nèi)電解鋁項(xiàng)目擴(kuò)張過快、上游原料緊缺的情況下，氧化鋁成了眾企業(yè)追逐的對(duì)象。從2000多元/噸升至6000元/噸以上，每噸氧化鋁的利潤(rùn)達(dá)到了2000－2500元以上。
信發(fā)華宇的氧化鋁工程從2005年5月的一期40萬噸擴(kuò)展到2005年末的100萬噸，進(jìn)而到今年5月份，超過了200萬噸，也正是利潤(rùn)刺激下的產(chǎn)物。實(shí)際上，國(guó)內(nèi)的氧化鋁項(xiàng)目產(chǎn)能已經(jīng)開始逐步釋放，還有更多在建氧化鋁項(xiàng)目如潛藏在海面下的冰山若隱若現(xiàn)。
以山東為例，在2003年以前，只有山東鋁業(yè)（600205）在進(jìn)行大規(guī)模的氧化鋁項(xiàng)目，但現(xiàn)在則有包括信發(fā)華宇、南山集團(tuán)、魏橋集團(tuán)在內(nèi)的4個(gè)大型氧化鋁企業(yè)。加上山東鋁業(yè)生產(chǎn)線改造后擴(kuò)大到160萬噸/年的產(chǎn)能，山東全省氧化鋁產(chǎn)能在2006年就可達(dá)到600萬噸，超過河南躍居全國(guó)第一。另有數(shù)據(jù)顯示，山東在建和規(guī)劃中的氧化鋁將在未來使得全省產(chǎn)能超過1000萬噸。
即使不考慮其他省份氧化鋁項(xiàng)目的擴(kuò)張，單是山東一地的產(chǎn)能增長(zhǎng)也足以引發(fā)國(guó)內(nèi)鋁業(yè)格局的改變，因?yàn)樵?005年，全國(guó)的氧化鋁需求也只是在1500萬噸，氧化鋁的需求增速并不會(huì)比供應(yīng)增長(zhǎng)得更快。
據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)有29個(gè)在建和擬建氧化鋁項(xiàng)目，規(guī)劃總規(guī)模在2900萬噸左右，已開工1800萬噸，加上目前已有的1000萬噸，未來不久就可達(dá)到3000萬噸的產(chǎn)能。
產(chǎn)業(yè)醞釀變局
上游原料廠商之間的惡戰(zhàn)，是下游電解鋁企業(yè)的福音。
從今年年初的四處搜求采購無門、以高價(jià)購買氧化鋁，到現(xiàn)在能以3000多元/噸的價(jià)格輕易購到氧化鋁，下游企業(yè)著實(shí)松了一口氣。最直接的是氧化鋁成本的降低，按照國(guó)內(nèi)廠商的平均生產(chǎn)能力，每噸電解鋁生產(chǎn)須耗費(fèi)約2噸的氧化鋁，氧化鋁成本占總成本的55％左右，電力成本占總成本的30％左右。氧化鋁價(jià)格從年初到現(xiàn)在的降幅超過了40％，對(duì)電解鋁企業(yè)來說，生產(chǎn)總成本可降低大約22％。并且從可預(yù)計(jì)的情況來看，國(guó)內(nèi)氧化鋁項(xiàng)目大規(guī)模釋放產(chǎn)能后，不可能在短時(shí)間內(nèi)降下來。
氧化鋁大規(guī)模擴(kuò)張的另一個(gè)隱憂或?qū)⑾蚋嫌蔚匿X土礦轉(zhuǎn)移，由于國(guó)內(nèi)缺乏鋁土礦資源，國(guó)家目前允許和鼓勵(lì)的大型氧化鋁項(xiàng)目基本依靠海外鋁土礦資源。有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，如果未來各地氧化鋁項(xiàng)目紛紛投產(chǎn)，會(huì)不會(huì)形成像鐵礦石、銅礦石進(jìn)口談判那樣的被動(dòng)局面。如果是那樣，氧化鋁企業(yè)將成為受鋁土礦和電解鋁雙重夾擊的對(duì)象。
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